logo-МИК logo-МИК

home | карта сайта


Эмиссия облигаций ОАО "Муниципальная инвестиционная компания": дебют регионального эмитента - Газета «Коммерсантъ» (Цветное приложение "Кубань"), среда 29 ноября 2006 №223, стр.19

         Несмотря на то, что в последние два года конкуренция среди лизинговых компаний неуклонно растет, спрос на услуги финансовой аренды со стороны предприятий малого и среднего бизнеса в Краснодарском крае все еще существенно превышает предложение.
         Безусловным лидером среди лизинговых компаний на Кубани является на сегодняшний день ОАО «МИК». Способность оперативно перебрасывать финансовые ресурсы в сегменты экономики, наиболее остро нуждающиеся в пополнении оборотных средств и обновлении основных фондов - а это сегменты малого и среднего бизнеса (предприятия с годовой выручкой менее $20 млн.), стала основным конкурентным преимуществом компании. Пока крупные общенациональные игроки лизинга отдают предпочтение маркетинговой стратегии «снятия сливок», работая с крупными состоявшимися предприятиями, для развития региональных компаний малого бизнеса настоящим шансом является обращение к услугам ОАО «МИК».
         Еще одним не менее важным преимуществом ОАО «МИК» является диверсифицированный подход к формированию источников финансирования. Компания дорожит своими отношениями с такими кредиторами, как Сбербанк РФ, Внешторгбанк, Крайинвестбанк, банк Москвы, банк «Возрождение», «Кубанский универсальный банк», ВБРР. Безупречная кредитная история предприятия на протяжении 8 лет является серьезным активом.
         Вместе с тем настоящим прорывом для фирмы стал в конце 2004 года выход на фондовый рынок (участие в проекте эмиссии облигаций ООО «Авто-бан-Инвест»). Размещение облигационного займа на сумму 250 млн рублей позволило резко увеличить как объем заключаемых лизинговых договоров, так и объемы привлекаемых кредитных ресурсов. В течение 2005 года лимит кредитования ОАО «МИК» только СБ РФ был увеличен с 70 млн рублей до 600 млн рублей. Каждый привлеченный от облигационного займа рубль позволил получить столько же не обремененного залогом либо прочими обязательствами залогового имущества. При этом очень любопытным оказался сам способ выхода на фондовый рынок - для этих целей компания «МИК» скооперировалась с группой компаний «Автобан». Одним из камней преткновения на пути потенциального эмитента, решившего выйти на фондовый рынок, является размер эмиссии. По меркам «фондовиков», чем он больше, тем займ ликвиднее, тем легче его разместить. На сегодняшний день имеет смысл осуществлять эмиссию, объем которой не менее 250-500 млн руб. При этом рынок «примет» такой займ, если номинал эмиссии не превышает 20% от объема годовой выручки эмитента и его поручителей. Предприятию с выручкой более 2 млрд. рублей в год не составит большого труда привлечь деньги с рынка, а что же делать, если выручка 1 млрд. или даже меньше? Столкнувшись в 2004 году с такой проблемой, компания «МИК» (ее выручка за год не превышала 250 млн руб.) нашла выход в объединении усилий с одним из своих крупнейших лизингополучателей - группой компаний «Автобан». Партнерами был организован общий эмитент - ООО «Автобан-Инвест», целью которого по уставным документам является именно привлечение денег с фондового рынка. За общего эмитента поручились несколько предприятий: ОАО «Автобан», ООО «Автобан-Мост», ООО «Автобан-Строй», ОАО «МИК» и ЗАО «Инко-АМД», их совокупная выручка превысила 1,5 млрд. рублей. Несмотря на сложную структуру организации займа, такой опыт оказался успешным - весь займ был размещен и обращается на ММВБ по цене выше номинала.
         Оценив по достоинству все плюсы работы на фондовом рынке для сбалансированного формирования источников финансирования лизинговых операций, руководство ОАО «Муниципальная инвестиционная компания» решило провести собственный дебютный облигационный займ объемом 500 млн рублей. Организатором выступил ЗАО «ИФК «Солид», планируемый срок размещения - начало декабря 2006 года.
         Планируется разместить 500 тыс. неконвертируемых процентных облигаций на предъявителя номинальной стоимостью 1 тыс. рублей. Облигации погашаются на 1092-й день с даты начала размещения. Предполагаемая ставка купона - 13-14% годовых.
         Компания направит привлеченные средства на приобретение оборудования с целью его дальнейшей передачи в финансовый лизинг. В частности, «МИК» намерена закупить оборудование для авиакомпании ЗАО «Сокол», ОАО «АЛК», энергетическое оборудование для ОАО «Независимая энергосбытовая компания».
         С начала текущего года компания заключила 223 договора лизинга на общую сумму 1 440 млн рублей, стоимость имущества, приобретенного за этот период, составила 1 025 млн рублей. Работающий лизинговый портфель на сегодняшний день достиг уровня 2 500 млн рублей.

На главную >>                           в раздел "ПРЕССА О НАС" >>



ТЕХНОМИР - дорожно-строительная техника в ЛИЗИНГ

Прокат автомобилей в Краснодаре


       © OАО "Муниципальная инвестиционная компания", 1998 - 2010